San Francisco Frontiers - Duel de milliardaires pour la reprise du groupe Casino

Les deux propositions vont être étudiées par le conseil d'administration de Casino mardi, puis par les créanciers du groupe mercredi.

"Aucune décision relative à ces propositions ne sera prise" avant échanges avec les créanciers, assure le distributeur qui emploie 200.000 salariés dans le monde dont un quart en France, sous des enseignes bien connues comme Franprix, Monoprix ou Pao de Açucar au Brésil.

Casino avait indiqué mardi matin qu'il rendrait public le détail des offres mercredi après Bourse. Mais selon une source proche du dossier, cette publication pourrait être avancée à mardi soir.

La cotation de l'action du distributeur a été suspendue à 10h40, "à la demande de l'entreprise, dans l'attente de la publication d'un communiqué de presse et jusqu'à nouvel avis", selon une notice de l'opérateur boursier Euronext. Le cours s'appréciait quelques minutes plus tôt de plus de 18%.

- Bataille de chiffres -

Le trio Niel-Pigasse-Zouari a indiqué mardi dans un communiqué distinct prévoir d'investir "avec ses partenaires financiers" 900 millions d'euros dans le groupe Casino. Avec un "projet industriel et social de long terme", son offre "bénéficie du soutien d'un groupe important de créanciers du groupe Casino", assure le trio.

Moez-Alexandre Zouari, important franchisé du groupe Casino en Ile-de-France et membre de ce trio fondateur, est appelé à prendre la direction du distributeur d'origine stéphanoise si cette offre était avalisée.

"Avec l'offre que nous avons déposée hier, c'est plus de 2 milliards d'euros d'augmentation de capital qui est réalisée par 3F et ses partenaires", assure un porte-parole du trio à l'AFP, pour qui les 900 millions d'euros d'argent frais viendront "couvrir les besoins en liquidités du groupe".

En face, le duo de milliardaires Daniel Kretinsky et Marc Ladreit de Lacharrière prévoit dans son offre pour Casino une recapitalisation à hauteur de 1,8 milliard d'euros au total, dont 500 millions d'euros de conversion de dette en capital, a appris l'AFP mardi de sources au fait du dossier.

Les deux hommes, déjà actionnaires du distributeur, avaient précédemment annoncé vouloir apporter 900 millions d'euros eux-mêmes, 750 millions de la part de M. Kretinsky et 150 millions de la part de M. Ladreit de Lacharrière.

Le milliardaire tchèque et M. Ladreit de Lacharrière, ami du PDG de Casino Jean-Charles Naouri, tablent en outre sur une restructuration de dette brute de Casino à hauteur de 5 milliards d'euros, et ne prévoient ni cession des hypermarchés ni du commerçant en ligne CDiscount, a appris l'AFP mardi dans l'entourage des signataires de l'offre.

- Objectif fin juillet -

Ces offres d'apport en fonds propres s'inscrivent dans le cadre de la procédure de conciliation entamée fin mai par le groupe, en grande difficulté financière. Casino tente de renégocier son important endettement - 6,4 milliards d'euros de dette nette - mais a aussi besoin de fonds propres pour relancer son activité.

Le groupe avait indiqué précédemment espérer "finaliser un accord de principe sur les termes de la restructuration financière d'ici le 27 juillet". Encore faut-il que les créanciers du groupe, grandes banques, fonds, institutionnels acceptent.

Lundi, Casino a annoncé que certains d'entre eux n'étaient pas disposés à faire de cadeau au groupe. Alors qu'il leur avait été demandé de ne pas réclamer le versement des sommes dues le temps de la conciliation, qui peut durer au plus tard jusqu'à fin octobre, certains ont refusé, contraignant Casino à demander à la justice des "délais de grâce".

Le distributeur n'a en outre pas respecté, à la fin du deuxième trimestre 2023, une obligation fixée par ses créanciers, ce qui peut être considéré comme un défaut de paiement. Ces prêteurs ont été invités à ne pas réclamer leur dû à Casino le temps de la conciliation, mais n'avaient "pas répondu à la demande" à la date de lundi, avait indiqué Casino.

I.Sanders--SFF